基金的认可

基金必须获得证监会认可，方可向香港公众公开销售。基金必须符合《单位信托及互惠基金守则 》（《单位信托守则》）的要求，包括：投资限制、基金管理公司、代管人/受托人的资格、以及资料披露和营运政策等。除豁免适用外，在香港向公众销售未经认可的基金属违法行为。

任何计划如未能提供产品资料概要及／或符合《证监会有关单位信托及互惠基金、与投资有关 的人寿保险计划及非上市结构性投资产品的手册》（《证监会手册》）的“其他披露规定”的经修订销售文件，将不可在香港向公众推广。如有疑问，你应向中 介人或相关产品发行商查询详情。

而有关产品资料概要的详情，请参阅〈产品资料概要 - 助你概括了解投资产品〉一文。

• 证监会向基金发出认可资格，目的在于令投资者从销售文件中获得充分的资料以作出投资决定。然而，证监会认可一只基金并不等同对该基金作出推许，亦不担保投资于该基金必定有理想的回报。
• 在香港经营业务的基金管理公司及从事基金销售，或就基金提供投资意见的中介人，必须向证监会注册。证监会密切注视持牌基金经理及中介人，监察它们是否持续遵守有关的规定。
• 证监会可根据对认可基金，持牌基金经理及中介人之投诉作出调查并采取适当行动。

证监会务求保障投资者的权益，因此对认可基金实施以下的规定：

• 适当的架构：认可基金须委任获证监会接纳的机构出任基金管理公司、受托人/代管人。
• 清楚界定投资策略：认可基金必须遵守在销售文件或组成文件内订明的投资指引及限制。基金必须选择流通量高的投资工具及作多元化的投资。
• 披露准确及足够的资料：在认购基金前，你应收到基金的销售文件，载列有关基金的重要资料，让你在掌握充份资料的情况下，作出投资决定。
  
  认可基金亦需编印中期报告及已审核的周年报告。基金在落实任何重要事项 (例如增加收费、建议合并或撤销认可资格) 之前，必须在指定期限内知会投资者。
  
  同时，基金的所有宣传资料一定不可以虚构，含误导性或欺诈成分。
• 其他有关规定：有关基金日常的管理运作，包括单位定价、交易程序、征收费用及其他事项，亦有一定的规定。

如欲查证个别基金是否已获证监会认可，可致电证监会2231 1222查询，或浏览证监会网站内的"公开发售的投资产品列表"部分。

基金可于以下情况申请撤销认可资格：基金不再以香港的公众人士作为销售对象、或将会结束或与另一基金合并。基金如要撤销认可资格，通常需要最少3个月前知 会投资者，清楚解释原因及相关的后果，并提供其他选择 (例如安排投资者转换投资至另一认可基金) 。另一方面，如认可基金违反《单位信托守则》的规定，证监会亦有权撤销该基金的认可资格。

作为认可基金的持有人，你可以：

• 在基金撤销认可资格前，赎回所持有的基金单位或股份；或
• 在基金撤销认可资格后，继续持有该基金；或
• 把投资转换至另一基金 (如提供此选择) 。

一般来说，法例规定如果基金以香港的公众人士作为销售对象，便必须向证监会申请认可资格。未经认可的基金可用私人配售方式发售，而基金管理公司有责 任确保有关活动并无触犯任何法例。作为认购人，你不会因购买未经认可的基金而犯法。不过，你必须留意：未经认可的基金不但不受证监会监管，基金的架构及运 作，亦可能不受本港任何法规规管，而销售文件也可能未经任何香港的监管机构审批。

然而，这些未经认可的基金或受其他海外监管机构监管。因此，当你考虑购买未经认可的基金时，应小心查证有关基金是否受任何海外监管机构监管，并瞭解当地对投资者的保障安排。

紧记：投资认可基金并不代表你毋须承受正常的投资风险。